🕸 Ščo take decentralizovani finansy?

Decentralizovani finansy — ce ekonomična systema, metoju funkcionuvannja jakoї je stvorennja vidkrytoї, dostupnoї ta prozoroї ekosystemy finansovyh poslug, ščo pracjuje nezaležno vid organiv vlady. Prostiše kažučy, ce finansovi systemy na tehnologiї blokčejn. Meta DeFi (decentralized finance) poljagaje u tomu, ščob rozrobyty jakisnu aľternatyvu tradycijnij bankivśkij systemi za dopomogoju decentralizovanyh tehnologij.

Popry te, ščo peršoju kryptovaljutoju stav same Bitkoїn, najbiľšu kiľkisť DeFi-možlyvostej proponuje same ekosystema Efiriumu. Možlyvo, pryčynoju ćomu stalo te, ščo spočatku ETH-blokčejn rozrobljavsja ne jak «druga kryptovaljuta svitu», a platforma dlja startapiv, ICO ta smart-kontraktiv. Takym čynom, Efirium? Rozumnyj Efir: rozbyrajemoś, ščo take Efirium možna vvažaty peršym DeFi-projektom. Same vin zrobyv možlyvisť investuvannja čerez ICO vidkrytoju dlja buď-kogo, jak i decentralizovani finansy zagalom.

Kiľkisť novyh platform, ščo naležať do sfery decentralizovanyh finansiv prodovžuje rosty – to ščo robyť їh nastiľky populjarnymy?

Jak funkcionujuť decentralizovani finansy?

Bitkoїn – ce systema cyfrovyh grošej, jak i buď-jaka inša kryptovaljuta. U takomu razi, sklad decentralizovanyh finansiv vključaje ti instrumenty, ščo dopomagajuť keruvaty cymy finansamy. Takym čynom, DeFi – ce ti instrumenty, ščo pevnym čynom vystupajuť poserednykamy miž korystuvačem ta cyfrovymy finansamy. Vony prybyrajuť iz rivnjannja tradycijnyh poserednykiv v obrazi bankiv ta dajuť možlyvisť korystuvatysja bagaťma inšymy servisamy v avtomatyčnomu režymi.

Riznycja miž centralizovanymy ta decentralizovanymy finansamy. Džerelo

DeFi-servisy zasnovani na decentralizovanyh zastosunkah ta protokolah. Pry ćomu, ci zastosunky možuť vzajemodijaty odyn z odnym ta vykorystovuvatysja razom. U blokčejni vony utvorjujuť odnorangovu merežu. Za danymy spivpracivnyka blokčejn-centru u Frankfurti, populjarnisť merež, v jakyh funkcionujuť DeFi, vse šče lidyruje Efirium. Na drugomu misci – EOS, na treťomu – TRON.

Kiľkisť DeFi projektiv na riznyh blokčejnah. Džerelo

Osnovnym “palyvom” dlja roboty DeFi je tokeny ETH (Ethereum) ta DAI. Efir neobhidnyj dlja oplaty komisij u blokčejni, same cju kryptovaljutu najlegše konvertuvaty v inši valjuty. DAI je odnym iz vydiv stabiľnokoїniv. Vin je povnistju decentralizovanym ta pryv’jazanyj do dolaru SŠA, ščo robyť jogo menš volatyľnym.

Osnovnymy funkcijamy decentralizovanyh finansiv je:

1. Zabezpečennja bankivśkyh monetarnyh poslug, takyh jak emisija stabiľnokoїniv. Prykladom ćogo je kryptovaljutni banky (kryptobanky? Ščo take kryptobank? U čomu riznycja?), jaki je cyfrovymy aľternatyvamy tradycijnyh. Pry ćomu vony proponujuť taki poslugy jak kredytuvannja, kastodiaľni servisy ta depozyty cyfrovyh valjut.
2. Provedennja odnorangovyh depozytnyh ta kredytnyh procesiv. Taki stabiľnokoїny jak USDC ta DAI dozvoljajuť zajmaty finansy naprjamu čerez blokčejn za dopomogoju smart-kontraktiv.
3. Vykorystannja finansovyh instrumentiv, ščo zabezpečujuť perši dvi funkciї: decentralizovani birži, deryvatyvy, analityka rynku. Na vidminu vid takyh centralizovanyh birž jak Coinbase, dejaki instrumenty DeFi dozvoljajuť kupuvaty ta prodavaty kryptovaljutu odrazu v mereži.
4. Strahuvannja. Servisy DeFi vykorystovujuťsja ne tiľky u bankivśkij sferi – їh instrumenty možuť znadobytysja i v dotyčnyh sferah. Znovu ž taky, kompaniї vytračajuť velyčezni finansy na poseredni operaciї ta brokeriv, a v DeFi doviru formuje sama programa.

V zaležnosti vid cyh funkcij isnujuť i rizni grupy decentralizovanyh finansiv.

– Jaki isnujuť servisy DeFi?

Ostannim časom use biľše uvagy prydiljajeťsja stabiľnokoїnam, ščo dopomagajuť zrobyty pryrodu kryptovaljut menš volatyľnoju. Prykladom DeFi je Maker, projekt stabiľnokoїnu, pryv’jazanyj do dollaru SŠA (DAI). Ce decentralizovanyj lendyngovyj servis, pobudovanyj na mereži Efiriumu. Na platformi možna pozyčaty košty za dopomogoju dvoh kryptovaljut: Maker (MKR, natyvna kryptovaljuta projektu) abo DAI (stabiľnokoїn) Kožen korystuvač može stvoryty svij vlasnyj stabiľnokoїn u speciaľnomu zastosunku Maker Oasis. Maker – ce ne prosto projekt stabiľnoї valjuty, dostupnoї kožnomu, a i kryptovaljutnyj rezervnyj bank.

Compound – ce decentralizovanyj zastosunok, ščo vykorystovuje blokčejn dlja zajmu ta kredytuvannja na odnorangovij osnovi. Za kožnu operaciju po nadannju finansiv inšym korystuvačam čy navpaky, platforma vydaje tokeny COMP.
Rynok decentralizovanyh finansiv proponuje i novi formy vzajemodiї z korystuvačamy. Servis PoolTogether robyť ce v igrovij formi. Usi «gravci» majuť vnosyty stabiľnokoїny platformy v zagaľnyj bank. U kinci kožnogo misjacja obyrajeťsja odyn graveć, ščo vygraje usi zarobleni vidsotky, a inšym učasnykam prosto povertajuťsja počatkovi depozyty.

Biľšisť isnujučyh decentralizovanyh finansovyh servisiv takož nerozryvno pov’jazana iz vykorystannjam smart-kontraktiv. Jakščo porivnjuvaty cej servis zi zvyčajnymy jurydyčnymy kontraktamy, to u fizyčnyh dogovorah vy znajdete specyfičnu terminologiju ta punkty, ščo reguljuvatymuť vidnosyny miž storonamy. Smart-kontrakty reguljujuťsja lyše kodom, a vidpovidnisť dij učasnykiv perevirjajeťsja programoju, ščo ne dozvolyť storonam vidhylytysja vid umov “dogovoru”. Ce takož je prykladom servisu DeFi.

Rejtyng najbiľšyh DeFi-platform. Džerelo

– Perevagy DeFi-servisiv: vyrišujučy stari problemy

Najbiľšoju perevagoju decentralizovanyh finansiv je te, ščo klijentu ne potriben speciaľnyj dozvil, ščob pryjednatysja do systemy – tut vidsutni ponjattja kredytnogo rejtyngu čy reguljuvannja KYC (Know-Your-Customer). Odnakovi pravyla zastosovujuťsja dlja usih, a dostup do finansiv ta rynku je bezmežnym ta može zdijsnjuvatysja z buď-jakoї točky svitu. Dlja ćogo vam potriben lyše dostup do internetu.

Vidkryty rahunok u DeFi – legše prostogo. Oblyšte zajvu dokumentaciju. I hoča korystuvačam vse šče potriben pevnyj riveń tehnologičnyh znań, zgidno z danymy Svitovogo banku, tretyna naselennja Zemli vse šče znahodyťsja poza bankivśkymy poslugamy. Sered kraїn, ščo ostannim časom dosjagly najbiľšogo progresu v zabezpečenni naselennja finansovymy poslugamy, zvit vidmičaje Indiju, ščo realizuvala polityku universaľnogo cyfrovogo posvidčennja osoby. Dlja DeFi-bankingu ne znadobylosja b i ćogo, adže dokumentaľna veryfikacija korystuvačiv potribna lyše dlja dodatkovyh servisiv ta vyvedennja biľšoї kiľkosti kryptovaljuty za dobu.

Vrešti, servisy decentralizovanyh finansiv takož maje perevagu dlja kraїn, ščo rozvyvajuťsja. Narazi pryblyzno odna śoma naselennja ne ohopljujeťsja bankivśkymy poslugamy. DeFi može vyrišyty cju problemu. Ta dlja ćogo takož potribni jakisni mobiľni tehnologiї ta internet.

Narešti, decentralizovani finansy dozvoljajuť dobrjače zarobyty. Vidsotkovi stavky na DeFi-platformah je značno vyščymy, niž u tradycijnyh bankah. U zaležnosti vid toї čy inšoї kryptovaljuty, na riznyh platformah možna zarobyty nastupni vidsotky za vydaču finansiv:

Džerelo

– Nedoliky vykorystannja DeFi

Decentralizacija je odnočasnoju i golovnym strymuvaľnym faktorom

Ne isnuje golovnogo kerujučogo organu, jakyj by nis povnu vidpovidaľnisť za diї učasnykiv. Pry ćomu vsi servisy perevažno kerujuťsja samymy rozrobnykamy – tobto, deleguvannja vidpovidaľnosti u kryptospiľnoti ne praktykujeťsja. Popry slovo «decentralizovani», u bagaťoh vlasnykiv DeFi-tehnologij je speciaľni ključi, za dopomogoju jakyh vony možuť vymknuty systemy u razi avarijnogo vypadku. Tym ne menš, z plynom času rozrobnyky zmožuť zabezpečuvaty servisy i z absoljutnoju decentralizacijeju. Po suti, decentralizovani finansy ne je takymy ž vže i «decentralizovanymy».

Polityka vidkrytyh dverej ta absoljutnoї konfidencijnosti takož daje potencial dlja vidmyvannja grošej, šahrajstva, ta finansuvannja teroryzmu

Na ščastja, podibni finansovi operaciї stanovljať minimaľnu častku tranzakcij, ščo vidbuvajuťsja u decentralizovanyh merežah.

Zablokuvaty rahunok abo skasuvaty tranzakciї u DeFi nemožlyvo

Narešti, u kodah protokoliv možuť buty pomylky, ščo pryzvodjať do vrazlyvostej. Jak pryklad — tak zvani Price Oracle Attacks, jaki stajuť dedali častišymy. Žertvamy cyh napadiv vže staly protokoly Harvest, Akropolis ta Cheesebank. Hakery ćogo naprjamku vzajemodijuť z tak zvanymy «myttjevymy kredytamy» (flash loans) na biržah. Oskiľky dana funkcija ne peredbačaje zavdatku (u vypadku nesplaty tranzakcija prosto povertajeťsja korystuvaču, ščo nadav košty), vona dozvoljaje zajmaty velyki sumy grošej. Hakery oformljujuť čyslenni kredyty na značnu kiľkisť kryptovaljuty, čym spryčynjajuť urazlyvosti. Ce ne je nedolikom systemy — pryčynoju takyh atak je vrazlyvosti u smart kontraktah. Tym ne menš, tradycijni banky takož možuť straždaty vid podibnyh problem.

– Ščo dali?

Servisy DeFi vse šče je eksperymentom ta polem dlja innovacij. Same tomu pro absoljutnu nadijnisť decentralizaciї govoryty poky zarano. Decentralizovani finansy buly zaprogramovani na stvorennja finansovoї systemy, ščo b funkcionuvala nezaležno vid tradycijnoї ekonomiky ta polityčnyh system. Tym ne menš, čerez pevni problemy z nedostatńoї decentralizacijeju DeFi isnuje ryzyk togo, ščo avtonomna ekonomika može povnistju perejty do ruk pryvatnyh rozrobnykiv. Ta čy vygraje vid ćogo krypto-spiľnota – poky ščo nevidomo.