🐻 Vedmežyj ta byčačyj rynok u kryptovaljuti: ščo važlyvo znaty

Rynok kryptovaljut, jak i buď-jakyj inšyj, postijno kolyvajeťsja. Napryklad, dosjagnuvšy istoryčnyh maksymumiv u 2021 roci, mynulogo roku bitkoїn ta efir koryguvalysja protjagom uśogo roku, prosivšy na ponad 60% vid pikovyh značeń. Taki periody zminy kursu zvykly nazyvaty, jak byčyj (zrostannja) ta vedmežyj (padinnja) rynky.

Odrazu zabigajučy napered, nagolosymo, ščo ce ne krytyčno, jakščo rozumity hvyli spadu ta zrostannja, a takož uvažno slidkuvaty za dynamikoju rynkiv, aby rozumity, koly krašče kupuvaty, a koly prodavaty.

U statti my zoseredymosja na tomu, ščo take byčačyj čy vedmežyj rynok, čym vony harakteryzujuťsja i čym vidriznjajuťsja, a takož jak pravyľno investuvaty pid čas nyh.

Ščo take byčačyj rynok?

Byčačyj rynok — ce stan finansovogo rynku, za jakogo ciny na aktyvy zrostajuť, abo ž očikujeťsja take zrostannja. Comu spryjajuť naležni makroekonomični umovy ta vysokyj riveń zajnjatosti, jaki vseljajuť investoram doviru.

Čomu same «byčačyj»? Sam termin pohodyť vid stylju boju byka, koly vin pidijmaje rogy vgoru. Investory vykorystovujuť ce značennja dlja opysu zagaľnyh nastroїv rynku, jaki demonstrujuť podibnu zakonomirnisť — vyshidnu trajektoriju ciny. Byčačyj rynok tryvaje do tyh pir, poky propozycija perevyščuje popyt. Čerez dejakyj čas byk, tak by movyty, vtomljujeťsja, i rynok zmiščujeťsja — peretvorjujeťsja na vedmežyj.

Ščo harakteryzuje byčačyj rynok?

Vlasne, sami investory stvorjujuť byčačyj rynok. Koly vony vidčuvajuť, ščo ciny zrostatymuť protjagom tryvalogo periodu, počynajeťsja aktyvna kupivlja aktyviv za nyźkoju cinoju.

Rušijnym faktorom zrostannja rynku je zrostannja ekonomiky, napryklad, zbiľšennja valovogo vnutrišńogo produktu (VVP) kraїny, pokraščennja rivnja zajnjatosti abo nyźki procentni stavky. Odnak krim kiľkisnyh pokaznykiv važlyvi j rynkovi nastroї — zagaľne spryjnjattja finansovogo rynku, ščo vplyvaje na psyhologiju investoriv. Cykl byčačogo rynku dosyť prostyj: koly vsi zaznačeni pokaznyky zdajuťsja spryjatlyvymy, vony sponukajuť investoriv kupuvaty.

Zokrema, peršym jaskravym prykladom byčačogo rynku bitkoїnu možna nazvaty ostannij kvartal 2017 roku, koly jomu vdalosja vstanovyty istoryčnyj rekord, dosjagnuvšy vartosti u $19 tysjač.

Shožu sytuaciju my sposterigaly vlitku 2020 roku, koly bitkoїn znovu počav rosty ta dosjag u nastupnomu roci istoryčnogo maksymumu u grudni 2021 roku.

Ključovi markery byčačogo rynku

Na taki pokaznyky byčačogo rynku kryptovaljut varto zvernuty uvagu:

1. Pidvyščennja cin na kryptovaljutu protjagom tryvalogo periodu (u period byčačogo rynku z lita 2020 po grudeń 2021 rokiv cina bitkoїna zrosla z $10 tysjač do istoryčnogo maksymumu u rozmiri $68 789)
2. Syľnyj popyt — zbiľšennja popytu na aktyv z obmeženoju propozycijeju vyklykaje postijne zrostannja, oskiľky propozycija slabšaje (koly na počatku 2021 roku kompaniї ta ustanovy počaly kupuvaty i zberigaty bitkoїn, jogo cina značno zrosla, oskiľky popyt vyperedžav tempy, z jakymy novi monety nadhodyly na rynok dlja prodažu, ščo pryzvelo do zmenšennja zagaľnoї dostupnoї propozyciї kryptovaljuty)
3. Dovira učasnykiv rynku — kiľkisť pokupciv zrostaje, i spiľnota zagalom nalaštovana pozytyvno (za danymy Chainalysis, pid čas byčačogo rynku u 2021 roci zagaľnyj obsjag tranzakcij za vsima kryptovaljutamy sklav $15,8 trln dolariv, ščo na 567% biľše, niž u 2020 roci)
4. Pozytyvna prysutnisť u zasobah masovoї informaciї — postijni novyny ta pozytyvni zagolovky pro kryptovaljutu v ZMI pidvyščujuť obiznanisť i zalučajuť biľše pokupciv
5. Vysoka likvidnisť iz nyžčymy tranzakcijnymy vytratamy čerez vysoku vpevnenisť investoriv u švydkomu ta stabiľnomu prybutku.

Jak pravyľno investuvaty pid čas byčačogo rynku?

Koly vy planujete investuvaty pid čas rynku zrostannja, bažano rozpiznaty tendenciju na rannij stadiї, ščob prydbaty kryptu za maksymaľno nyźkoju cinoju. Koly rynok dosjagne piku, vy zmožete prodaty її nabagato dorožče. Byčači rynky, jak pravylo, tryvajuť dovgo, tomu vtraty v cej period zazvyčaj minimaľni ta tymčasovi.

Zokrema, u mynulyj byčačyj rynok, ščo tryvav u 2020-2021 roci, stavsja bum decentralizovanyh finansiv (DeFi). Ce finansovi poslugy, dostupni buď-jakomu korystuvačevi u publičnij decentralizovanij blokčejn-mereži. Jakščo u travni 2018 roku zagaľnyj obsjag koštiv, rozmiščenyh u DeFi-protokolah, stanovyv $150 mln, to u grudni 2021 roku cyfra dosjagla rekordnyh $180 mlrd. Zrozumilo, ščo takož u dekiľka desjatkiv raziv podorožčaly populjarni DeFi-tokeny — Polkadot (DOT), Chainlink (LINK), Uniswap (UNI).

Tož napryklad, jakščo vy by prydbaly 1000 UNI (tokeny Uniswap) u lystopadi 2020 roku na počatku vedmežogo rynku za $3000 (cina odnogo tokena skladala $3), a prodaly na piku za cinoju $40 za odyn UNI — vaš dohid sklav by $37 000.

Vodnočas varto pam’jataty, ščo važlyvo maty terpinnja ta ne uhvaljuvaty pospišnyh rišeń. Hoča volatyľnisť rynku duže uskladnjuje prognozuvannja najkraščyh časiv dlja torgivli, je kiľka strategij dlja maksymaľnogo prybutku:

• Kupivlja i utrymannja — cej sposib peredbačaje kupivlju aktyvu, utrymannja jogo protjagom tryvalogo periodu ta prodaž na piku zrostannja. Cja strategija najkrašče pidhodyť dlja trejderiv-počatkivciv.

• Inkrementaľna kupivlja ta utrymannja — cej variant strategiї kupivli ta utrymuvannja peredbačaje postupovu kupivlju aktyvu — miroju togo jak cina zrostaje na byčačomu rynku. Trejdery možuť vykorystovuvaty zazdalegiď vyznačenyj vidsotok zrostannja ciny abo poperedńo vstanovlenogo zbiľšennja vartosti.
• Vidnovlennja — ce korotkyj period na byčačomu rynku, koly cina aktyvu zminjujeťsja. Trejdery, jaki vtračajuť možlyvisť kupyty aktyv za nyźkoju cinoju, inodi čekajuť vidnovlennja ciny perš niž zrobyty inšu pokupku. Takyj pidhid dopomagaje skorystatysja nastupnym pidvyščennjam i znyžuje serednju cinu pokupky aktyvu.

Ščo take vedmežyj rynok?

Vedmežyj rynok vyznačajeťsja jak rynkovyj stan, za jakogo ciny na aktyvy vpaly na 20% abo biľše vid ostannih maksymumiv. Podibno do byčačogo rynku, cej termin pohodyť vid bojovogo stylju vedmedja, koly vin napadaje lapamy vnyz. Tendencija do znyžennja vplyvaje na perspektyvy investoriv i pidtrymuje podaľšu tendenciju do spadu.

Prykladom je vidomyj krah kryptovaljuty v grudni 2017 roku, koly investory pobačyly, ščo bitkoїn vpav z $20 tysjač do $3,2 tysjač protjagom kiľkoh dniv. Zaraz my takož perebuvajemo u vedmežomu rynku.

Jak pravylo, kryptotrejdery pragnuť prydbaty aktyvy pid čas vedmežogo rynku. Odnak ne tak prosto zrozumity, koly zakinčyvsja vedmežyj rynok, ščo uskladnjuje pokupku kryptovaljuty, jaka može ne vidnovytysja.

Ciny zazvyčaj padajuť, koly rynok otrymuje novyny pro nespryjatlyvi umovy ščodo pevnoї kryptovaljuty čy akcij. Nyzhidnyj ruh zmušuje biľše ljudej utrymuvatysja vid investycij. Dejaki naviť prodajuť svoї aktyvy čerez paniku, ščo posyljuje tendenciju do znyžennja. Vedmeži rynky, jak pravylo, zreštoju zaspokojujuťsja, i investory poviľno nabuvajuť vpevnenosti, počynajučy novyj byčačyj cykl.

Golovni oznaky vedmežogo rynku

U kryptovaljuti nabagato važče peredbačyty, koly počneťsja vedmežyj rynok na osnovi poperednih tendencij, oskiľky cej rynok vidnosno molodyj. Prote je kiľka čitkyh oznak počatku vedmežogo rynku:

1. Znyžennja cin protjagom tryvalogo periodu času (protjagom 2022 roku cina bitkoїnu ta efiru znyžuvalasja protjagom uśogo roku, zmenšyvšyś na ponad 60% vid istoryčnyh maksymumiv).
2. Menšyj obsjag torgiv (napryklad, u 2022 roci obsjag torgiv sklav $8,4 trln, ščo na 50% nyžče za 2021 rik).
3. Propozycija biľša za popyt.
4. Vidsutnisť doviry investoriv do rynku.
5. Krah projektiv (u 2022 roci kryptorynok styknuvsja z dvoma velykymy podijamy: bankrutstvo FTX; raptova vtrata pryv’jazky UST do dolara ta znecinennja pov’jazanogo z nym tokena LUNA).
6. Negatyvni vidguky vid analitykiv ta finansystiv (CEO JPMorgan Džejmi Dajmon nazvav bitkoїn šahrajstvom u 2017 roci za kiľka misjaciv do togo, jak vin dosjag $20 tysjač, a potim negajno obvalyvsja).

Jak dijaty protjagom vedmežogo trendu, ščob ne vtratyty košty?

Koly vlasnyky prodajuť svoї aktyvy, ciny padajuť, nadajučy pokupcjam možlyvisť otrymaty potencijno biľšyj prybutok u majbutńomu. Dejaki korystuvači namagajuťsja prydbaty pevni kryptoaktyvy, jaki, na їhnju dumku, majuť nyźku cinu, z namirom prodaty їh na piku nastupnogo zrostannja rynku.

Prote nihto ne može peredbačyty, jak dovgo tryvatyme vedmežyj rynok, osoblyvo jakščo vin zumovlenyj globaľnymy ekonomičnymy faktoramy čy inšymy zovnišnimy obstavynamy.

Tak, popry bum DeFi u 2020-2021 rokah, zaraz zagaľnyj obsjag koštiv u protokolah DeFi vpav pryblyzno na 77% z istoryčnyh maksymumiv u $180 mlrd u grudni 2021 roku do pryblyzno $41 mlrd u sični 2023 roku. Prote popry padinnja rynku pid čas vedmežogo rynku v usih sferah krypty, isnuje kiľka strategij, jaki dopomožuť vam:

• Userednennja vartosti v dolarah. Bagato investoriv rozgljadajuť padinnja rynku jak možlyvisť, tož vy možete pokraščyty svoї šansy za dopomogoju strategiї userednennja vartosti v dolarah. Vona peredbačaje kupivlju aktyviv na vstanovlenu sumu v dolarah čerez reguljarni promižky času, nezaležno vid togo, ščo vidbuvajeťsja na rynku. Osnovna ideja poljagaje v tomu, ščo userednennja vartosti v dolarah daje vam šans zbiľšyty svoї aktyvy, koly ciny nyžči. Zgodom strategija zmenšuje vašu bazovu vartisť abo serednju cinu, jaku vy zaplatyly za kožnu odynycju aktyvu.
• Zberigannja spokoju. Zapanikovani investory pryjmajuť nepravyľni rišennja ta nesuť velyki zbytky, jakyh mogly b unyknuty. Zavždy spryjmajte kryptovaljutni novyny z nedoviroju, osoblyvo pid čas vedmežogo rynku.
• Dyversyfikacija aktyviv. Kupujte rizni valjuty, ale buďte oberežni z projektamy z vysokym ryzykom. Nikoly ne investujte košty, jaki vy ne možete dozvolyty sobi vtratyty.

Byčačyj ta vedmežyj rynky: ključovi vidminnosti

Ščob vyznačaty, jakyj cykl rynku zaraz i jakyj nemynuče nastane, zverniť uvagu na taki ključovi vidminnosti:

1. Byčačyj rynok vynykaje, koly tendencija kryptovaljutnogo rynku je optymistyčnoju ta maje vysokyj riveń povernennja investycij, todi jak vedmežyj rynok vynykaje, koly je negatyvnyj vplyv abo znyžennja rynkovoї tendenciї.
2. Vplyv vedmežogo rynku na ekonomiku je negatyvnym i častiše netryvalym, todi jak pid čas byčačogo rynok vidnovljujeťsja, ščo dozvoljaje ekonomici rozvyvatysja pozytyvno v dovgostrokovij perspektyvi.
3. Dohid i zajnjatisť zazvyčaj vysoki pid čas byčačogo trendu. Pid čas vedmežogo rynku vidbuvajeťsja protyležne.