Ščo take tokensejly ta jak na nyh zarobyty?

Iz zapuskom blokčejnu Ethereum u 2013 roci, jakyj realizuvav možlyvisť stvorennja smart-kontraktiv, i pojavy standartu ERC-20 2017-go, kryptovaljutni projekty otrymaly možlyvisť vypuskaty svoї tokeny bez neobhidnosti rozrobljaty vlasnu merežu. Ce kardynaľnym čynom zminylo sposib prosuvannja novačkiv: dalo zmogu startapam zalučaty kapital, a investoram otrymuvaty prybutok. I odnym iz golovnyh sposobiv prosuvannja u sferi kryptovaljut staly tokensejly.

Pryvit, ja Vadym Gruša – CEO kryptovaljutnogo gamancja z vbudovanoju platižnoju kartkoju Trustee Plus. Ja pracjuju v cij galuzi vže ponad 10 rokiv i bačyv bezlič projektiv, jaki počynaly svij šljah iz tokensejliv. Velyka častyna z nyh davno kanula v nebuttja, ale dejaki ne tiľky prodovžyly svij šljah, a j dozvolyly zarobyty svoїm rannim korystuvačam.

Pro taku možlyvisť dlja zarobitku my śogodni j pogovorymo – diznajemosja ščo take tokensejly, jak vony pracjujuť ta jakyh typiv buvajuť. Jaki ryzyky nese učasť u rannih stadijah rozvytku projektu j čy možna otrymaty prybutok na zapusku tokeniv?

Pidpysujteś na naš Telegram-kanal pro kryptovaljuty: Na Chasi / Crypto

Ščo take tokensejl i jak vin pracjuje

Bagato projektiv na stadiї zapusku šukajuť finansuvannja. Vony namagajuťsja znajty partneriv i zaručytysja z nymy spivpraceju, jaka dasť їm zmogu realizuvaty svoї ideї, a potim otrymaty prybutok i rozplatytysja z rannimy investoramy.

Ščob ne zaležaty vid velykyh kompanij, na tradycijnomu rynku je j inšyj instrument otrymannja koštiv – IPO abo publične rozmiščennja akcij. Kompanija vypuskaje akciї ta zapuskaje їh u prodaž, a buď-jakyj pryvatnyj investor može kupyty їh dlja otrymannja potencijnogo prybutku v majbutńomu. Kompanija pry ćomu otrymuje možlyvisť zaoščadyty čas i resursy na zalučenni kapitalu ta rozšyryty kolo investoriv, dyversyfikujučy džerela svogo finansuvannja.

Tokeny ž, ščo zapuskajuťsja na bazi inšyh merež, staly cyfrovoju versijeju akcij. Vony daly zmogu otrymaty perevagy IPO, polipšyvšy jogo mehanizm za rahunok švydkosti ta zručnosti blokčejnu – majže myttjeve finansuvannja ta prosuvannja projektu.

U ćomu konteksti, tokensejl – ce metod zalučennja finansuvannja do momentu, jak aktyvy kompaniї (tokeny) potrapljať na kryptorynok i buduť vidkryto torguvatysja.

Formaty tokensejliv: publični, pryvatni, biržovi, decentralizovani

Za dopomogoju tokensejliv bulo zapuščeno bezlič vidomyh projektiv. Napryklad, odna z najbiľšyh ekosystem, TRON, počynala svij šljah iz rozmiščennja tokeniv – vona vypustyla 100 mlrd TRX, 40% z jakyh bulo prodano investoram. Protjagom tŕoh dniv projekt proviv najbiľšyj na toj moment tokensejl i zalučyv 70 mln.

Usi tokeny pry ćomu buly vypuščeni na bazi mereži Ethereum. Uže vlitku 2018 roku projekt zapustyv vlasnyj blokčejn i konvertuvav usi tokeny v monety TRX.

Šče odnym vidomym projektom stav BNB. Vin takož spočatku vypustyv tokeny v mereži Ethereum, a pislja perenis їh u svoju merežu. Tron i BNB vykorystovuvaly format ICO.

ICO – pervynne rozmiščennja monet

Zagaľna nazva dlja prosuvannja tokeniv u formati publičnogo prodažu, ščo stav populjarnym u 2017 roci. Toj period na kryptovaljutnomu rynku najčastiše nazyvajuť “bumom ICO” – todi ščodnja v seredńomu provodyvsja ščonajmenše odyn tokensejl.

Umovno jogo možna rozdilyty na kiľka typiv. Napryklad, za rivnem vidkrytosti:

• Publični tokensejly – prodaž tokeniv na vidkrytomu rynku vsim ohočym investoram vid instytucionaliv do pryvatnyh investoriv.
• Pryvatnyj prodaž tokeniv – tokensejly dlja vuźkogo kola investoriv, napryklad, velykyh gravciv rynku pered zapuskom publičnyh prodaživ. Inodi cej raund finansuvannja peredbačaje znyženi ciny na token abo inši osoblyvi umovy. Takož do pryvatnyh tokensejliv naležyť prodaž tokeniv sered rannih korystuvačiv projektu abo učasnykiv, jaki vykonaly pevni umovy.

Takož na format ICO vplyvaje instrument organizaciї procesu prodaživ. Spočatku ICO provodylysja samymy projektamy. Pizniše z’javylysja speciaľni platformy:

• Biržovi peredprodaži (IEO) – u ćomu vypadku organizacijeju zajmajeťsja ne komanda projektu, a kryptobirža. Vona provodyť listyng tokena, ščo vidrazu vyrišuje kiľka problem – vyhid na šyroku audytoriju, skoročennja vytrat, zručnisť investuvannja. Pry ćomu birža vystupaje garantom – vona osobysto perevirjaje sumlinnisť projektiv i reteľno vidbyraje kandydativ na tokensejl.

Vyrišennja pytannja bezpeky j stalo golovnoju perevagoju biržovogo rozmiščennja tokeniv i pryčynoju їhńoї populjarnosti pislja bumu 2017. Sogodni vsi najbiľši birži majuť svij majdančyk dlja ranńogo rozmiščennja tokeniv – tak zvani launčpady, napryklad, Binance Launchpad abo ByBit Launchpad.

• Decentralizovani tokensejly (IDO) – format decentralizovanogo rozmiščennja tokeniv bez učasti poserednykiv, ščo daje zmogu prozoro provodyty prodaži nezaležno vid kryptobirž. Sogodni v DEX je bezlič platform dlja tokensejliv, ščo proponujuť rizni sposoby vynagorody korystuvačiv.
• Takož okremo varto vidznačyty STO – Security Token Offering abo propozyciju tokena/cinnogo paperu. U ćomu vypadku tokeny je cyfrovymy versijamy akciї kompaniї, a otže možuť buty konvertovani v obydvi storony. Cej format tokensejlu pojednuje v sobi perevagy tradycijnogo ta kryptovaljutnogo rynkiv.

Ryzyky tokensejliv

U 2017 roci zapusk novogo standartu Ethereum probudyv ne tiľky masovyj zapusk ICO-tokeniv perspektyvnyh kryptovaljutnyh projektiv, ale j stvoryv pole možlyvostej dlja šahraїv. Zavdjaky galasu na rynku ta vidsutnosti reguljuvannja ponad 80% usih ICO vyjavljalysja obmanom – vony otrymuvaly košty i znykaly. I ce peršyj i golovnyj ryzyk buď-jakogo tokensejlu – nebezpeka šahrajstva. Same čerez neї donyni aktuaľni biržovi IEO ta inši formy reguľovanyh prodaživ, jak-ot STO.

Vidsutnisť reguljuvannja maje j zvorotnij bik, ščo vplyvaje na zarobitok na tokensejlah – nadmirna reguljacija abo povna zaborona. Napryklad, šče 2017 roku vlada Kytaju ta Pivdennoї Koreї zaboronyla buď-jaki formy provedennja tokensejliv.

Vysoka volatyľnisť – harakterystyka vśogo kryptorynku, ščo vplyvaje na dohid. Zaležno vid majdančyka, dlja učasti v ICO inodi potribno utrymuvaty kiľka aktyviv odrazu. Za vidsutnosti možlyvosti viľno rozporjadžatysja zastavoju v umovah nyzhidnogo rynku, prybutok može buty nyžčym za zagaľni vtraty.

Jakym by perspektyvnym ne buv projekt, peredbačyty majbutnju cinu tokena praktyčno nemožlyvo. U biľšosti ž vypadkiv novi tokeny dajuť nyźkyj dohid. Tak neščodavno v HC Capital pidrahuvaly, ščo 23 z 28 tokeniv, zapuščenyh na Binance u peršij polovyni 2024 roku, vtratyly ponad 50% svojeї ciny. Najkraščogo rezuľtatu dosjag ZKsync – uśogo minus 34,2% čerez tyždeń pislja zapusku.

Učasť u tokensejlah na kštalt lotereї, odnak šansy na vygraš u nij možna zbiľšyty za dopomogoju reteľnogo vyvčennja projektiv i dyversyfikaciї ryzykiv.

Jak zarobyty na tokensejlah

Ščob počaty zarobljaty na tokensejlah potribno vykonaty taki kroky:

• Vybraty majdančyk dlja torgivli. Ce može buty kryptobirža, ščo daje zmogu odrazu pislja prodažu vyvesty košty abo investuvaty їh v inšyj projekt, abo DEX-majdančyk, ščo zalyšaje za korystuvačem povnyj kontroľ nad jogo balansom. Vybir zaležyť tiľky vid vašyh upodobań i doviry do kerujučyh servisiv.
• Jakščo vy pracjujete na birži, to zarejestrujte oblikovyj zapys, nalaštujte zahyst profilju ta projdiť veryfikaciju osobystosti. Sogodni vona neobhidna na buď-jakyh centralizovanyh majdančykah, ščo vykonujuť vymogy AML. Na DEX-birži dosyť pidključyty kryptovaljutnyj gamaneć i pidtverdyty otrymannja dostupu.
• Pislja ćogo možna bratysja do pošuku projektu. Vyvčiť najblyžči tokensejly – provediť fundamentaľnyj analiz, zvertajučy uvagu na komandu, koncept ideї, dorožnju kartu, tehnični dokumenty j tokenomiku majbutńoї valjuty.
• Dlja učasti vykonajte umovy, zadani rozrobnykamy. U razi poperednih prodaživ prydbajte majbutni tokeny na premarketi.
  Prodajte tokeny odrazu pislja TGE – vypusku tokeniv, їhńogo listyngu na birži, rozblokuvannja dlja peredannja investoram abo zakinčennja pryvatnyh prodaživ. Abo ž zalyšte tokeny, jakščo viryte u majbutnje projektu ta zrostannja їhńoї vartosti.

U 2024 možna legko ta bezpečno braty učasť u tokensejlah, z nabagato menšymy ryzykamy, niž 7 rokiv tomu. Najčastiše birži provodjať vlasnyj analiz i vypuskajuť na rynok perevirenyh kandydativ z vysokymy šansamy na zrostannja.

Ale ce ne označaje, ščo vse zrobleno za vas. U buď-jakomu razi, ščo neobhidno zrobyty:

• Zavždy provodyty vlasne rozsliduvannja projektu ta jogo tokenomiky;
• Vkladaty tiľky ti košty, ščo ne potribni dlja žyttja prosto zaraz;
• Buty gotovym do vtraty investycij, nezvažajučy na spryjatlyve tlo;
• Braty učasť u peredprodažah, ščob otrymaty tokeny za znyženoju cinoju;
• Stežyty za novynnym tlom i zagaľnym nastrojem investoriv na rynku;
• Vidstežuvaty vsi anonsy projektu na oficijnyh resursah;
• Perevirjaty sajty na spravžnisť, ščob unyknuty fišyngovyh atak.

I pam’jatajte, ščo tokeny, jaki torgujuťsja na premarket-platformah, šče ne je povnocinnymy kryptovaljutnymy tokenamy. I stanuť nymy tiľky pislja zapusku smart-kontraktu ta emisiї. Osoblyvo aktuaľnym cej moment stav u 2024 roci – u period ažiotažu navkolo mem-tokeniv formatu “tap-to-earn”.

Tokensejly śogodni vse šče je revoljucijeju zalučennja kapitalu. Vony zminjujuťsja ta znahodjať novi vtilennja, ale dosi vykonujuť svoju golovnu metu – dajuť dostup do perspektyvnyh projektiv na rannih stadijah їhńogo rozvytku.