Jak kyty zarobljajuť na manipuljacijah? Zovsim ne tak, jak vy dumaly

Material ne je investycijnoju poradoju. My vzjaly informaciju vid kiľkoh trejderiv z Twitter, jaki opysuvaly praktyky rynkovyh manipuljacij ta sposoby zarobitku na nyh. My osobysto ne znajomi z kytamy i ne znajemo napevne pro їh strategiї. Ne vkladajte v kryptu biľše, niž gotovi vtratyty.

Jak kyty možlyvo zarobljajuť na manipuljacijah

Spočatku nagadajemo pro stavku finansuvannja. Spot i f‘jučersy — ce okremi rynky. Kontrakty na bitkoїn možuť koštuvaty biľše abo menše, niž bitkoїn na spoti. Birži vykorystovujuť stavku finansuvannja ščob zberigaty pryv’jazku. Jakščo f’jučers koštuje dorožče spota, birža vvodyť pozytyvnu stavku — trymači dovgyh pozycij platjať trymačam korotkyh, ščo stymuljuje vedmediv vidkryvaty novi pozyciї, a bykiv — zakryvatyś. Zavdjaky ćomu riznycja miž spotom ta f’jučersamy zmenšujeťsja. Analogično pry padinni cin: jakščo f’jučers deševše spota, birža vvodyť negatyvnu stavku, vedmedi platjať bykam, ščo stymuljuje rist f’jučersa.

Birži rozrahovujuť stavku finansuvannja avtomatyčno i stjagujuť її kožni 6-8 godyn.

Kyty korystujuťsja stavkoju, ščob stvoryty sobi nyźkoryzykove džerelo prybutku:

1. Kyt vidkryvaje dovgi pozyciї na f’jučersnomu rynku, starajeťsja minimaľno vplynuty na cinu.
2. Kyt počynaje agresyvno kupljaty token na spotovomu rynku, ščob spotova cina perevyščyla cinu f’jučersiv.
3. Čerez vidv’jazku spota vid f’jučersiv birža vvodyť negatyvnu stavku finansuvannja — trymači korotkyh pozycij platjať trymačam dovgyh pozycij.
4. Kyt reguljarno otrymuje stavku finansuvannja.
5. Pry vykorystanni kross-marži kyt otrymuje nerealizovani prybutky z pozyciї na f’jučersah. Z їh dopomogoju vin može dali manipuljuvaty cinamy, ščob pidtrymuvaty potribnyj rozmir stavky.
6. Pislja dosjagnennja potribnoї cili kyt zakryvaje dovgi pozyciї na f’jučersnomu rynku ta vidkryvaje korotki. Paraleľno vin počynaje prodavaty nakopyčeni tokeny na spotovomu rynku, ščob opustyty cinu na spoti vidnosno f’jučersiv i pryvesty stavku finansuvannja do normy, ščob samomu її ne platyty.
7. Bez pidtrymky kyta cina tokenu postupovo zmenšujeťsja.

Otže, kyty otrymujuť prybutok z manipuljacij odrazu z tŕoh džerel:

• dovgi ta korotki pozyciї na f’jučersah;
• prodaža tokeniv na spoti ta zakryttja dovgoї pozyciї na veršyni, jaku kyt stvorjuje sam;
• prybutok zi stavky finansuvannja, jakoju kyt manipuljuje.

Naskiľky manipuljaciї vygidni kytu? Rozberemo na prykladi TRB

Z 27 po 28 serpnja htoś vidkryv dovgi pozyciї na f’jučersnomu kontrakti TRB na sumu $40 mln.

Pry gigantśkomu obsjagu dlja nyźkolikvidnogo TRBUSDT cina vidreaguvala duže slabko.

Na spoti tež buly značni pokupky na 2 mln TRB, ale cina vyrosla vśogo na 30%. 7 veresnja počalyś javni manipuljaciї — htoś kupyv po rynku 1 mln TRB po serednij cini $20, ščo pryzvelo do rostu ciny tokena na 50%. Pry ćomu na f’jučersnomu kontrakti takyh obsjagiv ne bulo — napevne, kyt uže vidkryv svoju osnovnu pozyciju.

Čerez neproporcijno velyki pokupky 7 veresnja cina TRB na spoti značno perevyščyla cinu f’jučersnogo kontraktu TRBUSDT. V nič na 8 veresnja stavka finansuvannja vpala vid standartnoї -0,1% do ekstrymaľnoї -2,5% i do śogodni ne pidijmalaś vyšče -0,5%. Kožni 8 godyn kyt otrymuvav vyplaty u rozmiri vid 0,5% do 2,5% vid obsjagu svojeї vidkrytoї pozyciї.

Z 7 veresnja do śogodni kyt mav by otrymaty stavku do 33 raziv. Jakščo prypustyty, ščo serednja stavka skladala -1%, a kyt vidkryv pozyciju z plečem 3x, to vin otrymav prybutok u rozmiri 100% vid marži prosto zavdjaky stavci finansuvannja.

Jak zarobyty razom z kytamy

Potribno šukaty aktyvy z maloju kapitalizacijeju, v jakyh rizko zminylaś stavka finansuvannja. Na Binance її možna podyvytyś na cij storinci.

Normoju dlja stavky finansuvannja je diapazon -0,2% — +0,2%, maksymum -0,5% — +0,5% pry anomaľnij rynkovij volatyľnosti, koly BTC ruhajeťsja na 10% za dobu. Jakščo stavka konkretnogo f‘jučersnogo kontraktu vyhodyť za 0,5% i trymajeťsja — htoś navmysno zberigaje vidv’jazku miž spotom ta f’jučersamy.

Dali potribno reteľno zvažyty ryzyky likvidaciї i zajnjaty storonu, jaka bude otrymuvaty finansuvannja. Potribno buty duže oberežnym z vyborom pleča — nyźkolikvidni aktyvy vnaslidok manipuljacij možuť legko vpasty čy vyrosty na 50% za dobu. Dlja zberežennja vidv’jazky ta zarobitku na vyplatah manipuljator bude štovhaty cinu v potribnyj jomu bik, tož možna zarobyty i na ćomu.

Jak zrozumity ščo kyt vyjšov z rynku

Po-perše, stavka finansuvannja ta volatyľnisť ciny aktyvu povertajuťsja do normy. Obsjagy možuť zberigatyś, tomu ščo trejdery prodovžujuť torguvaty za inercijeju.

Po-druge, kyt zakryvaje pozyciї — ce možna pobačyty za padinnjam metryky Open Interest kontraktu. My pysaly pro cej pryhovanyj indykator v okremij statti.