Binance
Pislja krahu FTX mynulogo roku tema blokčejna, robota kryptobirž vzagali ta sfera kryptovaljut zokrema vyprobuvaly na sobi novu, nebuvalu za vysotoju hvylju interesu. Prote, sproby biľšosti ekspertiv piddaty okremi aspekty kryptoindustriї dokladnomu analizu často grišyly ne poslidovnym vykladom osnovnyh pryncypiv roboty cijeї sfery. Porjad iz pospišnym perehodom do vysnovkiv, zasnovanym na dosyť poseredńomu ujavlenni pro kryptosferu, ce sformuvalo u šyrokogo zagalu ujavlennja pro kryzu. V rezuľtati do gromadśkogo obgovorennja aktyvno pidključylysja i sami pracivnyky kryptoindustriї.
Do počatku vesny 2023-go roku zakonomirnym rezuľtatom dyskursu stav veľmy logičnyj vysnovok: sumnivni metody roboty nedobrosovisnyh učasnykiv globaľnogo kryptorynka majuť svoїm pidsumkom lyše vidhid tijeї ž FTX u nebuttja, ale ne povynni negatyvno vplyvaty na vsih učasnykiv finansovoї systemy. Odnak dlja biľšosti z tyh, hto stežyv za podijamy menš uvažno, bagato pytań zalyšajuťsja u pidvišenomu stani. Golovne iz nyh za pidsumkamy 2022 roku – ruh koštiv čerez gamanci blokčejnu. Sprobujmo rozibratysja v cij temi na prykladi najbiľšoї kryptobirži Binance.
Systema upravlinnja gamancem korystuvača
Serednij 24-godynnyj obsjag torgiv na Binance zaraz stanovyť blyźko 38 miľjardiv dolariv u kiľkoh merežah blokčejnu. Ce značno biľše, niž na buď-jakij inšij birži. Sogodni velyki kryptobirži vykorystovujuť skladni systemy upravlinnja gamancjamy, jaki biľšisť ljudej ne rozumijuť. Binance dynamično pracjuje z holodnymy i garjačymy gamancjamy, ščob zabezpečyty neobhidnu likvidnisť dlja vykonannja kožnogo zamovlennja v režymi reaľnogo času, odnočasno znyžujučy potencijni zagrozy bezpeci. U ćomu vypadku likvidnisť ta bezpeka majuť osnovne značennja dlja roboty gamanciv korystuvačiv.
Kryptobirža Binance postijno pidtrymuje velyku merežu garjačyh, holodnyh ta depozytnyh gamanciv dlja švydkogo ta efektyvnogo peremiščennja koštiv. Krim ćogo, okremo vedeťsja vnutrišnja buhgalterśka zvitnisť, jaka v režymi reaľnogo času vidstežuje aktyvy, ščo naležať kožnomu okremomu korystuvačevi (u kompaniї nazyvajuť ce systemoju proof-of-reserves abo prostiše – PoR), ale dlja storonńogo sposterigača točna interpretacija ruhu koštiv praktyčno nemožlyva. Takož važlyvo vidznačyty, ščo systema PoR rejestruje košty, ščo znahodjaťsja na zberiganni, lyše ščodo zobov’jazań korystuvačiv ta koštiv u rezervi — i nikoly ne vključaje buď-jaki aktyvy, ščo naležať do Binance i pryznačeni dlja vlasnyh korporatyvnyh potreb. Aktyvy korystuvača vidstežujuťsja povnistju okremo vid korporatyvnyh aktyviv Binance.
Tranzakciї miž gamancjamy
Takož ne varto zabuvaty pro te, ščo peremiščennja koštiv miž gamancjamy može suprovodžuvaty rizni cili. Tranzakcija miž holodnym gamancem Binance ta garjačym gamancem Binance často neobhidna dlja zabezpečennja likvidnosti zatrebuvanyh tokeniv abo pidtrymky velykogo odnorazovogo vyvedennja koštiv korystuvačem, jakyj može buty okremym «kytom» abo hedž-fondom z instytucijnym oblikovym zapysom Binance. Tranzakcija miž gamancjamy Binance u zvorotnomu naprjamku može označaty, ščo košty napravljajuťsja do avtonomnogo shovyšča dlja biľšoї bezpeky. Peremiščennja koštiv miž garjačym gamancem Binance ta zovnišnim gamancem zazvyčaj je znjattjam koštiv korystuvačem, a zvorotnyj ruh – ce vže depozyt korystuvača. Koly korystuvač vnosyť košty na platformu, vin perehodyť u te, ščo zazvyčaj nazyvajeťsja depozytnym gamancem, i vony vidobražajuťsja v oblikovomu zapysi korystuvača Binance.
Binance periodyčno «perevodyť» košty, ščo perebuvajuť u depozytnyh gamancjah, u zagaľni garjači gamanci u procesi, ščo nazyvajeťsja konsolidacijeju. Garjači gamanci polegšujuť znjattja koštiv takym čynom, ščo pry otrymanni zapytu na vyvedennja systema vidpravljaje korystuvačevi košty z garjačogo gamancja, odnočasno vidnimajučy vidpovidnu sumu z balansu jogo rahunku. Konsolidacija koštiv u garjačomu gamanci dopomagaje birži zadovoľnjaty zapyty na vyvedennja koštiv, zalyšajučy pry ćomu čas očikuvannja ta vytraty dlja korystuvačiv na nyźkomu rivni.
Nadlyšok peremiščujeťsja z garjačyh gamanciv u bezpečne shovyšče u holodnyh abo avtonomnyh gamancjah. Cej proces nazyvajeťsja “perepovnennjam” (angl. overflow). Koly v garjačomu gamanci zakinčujuťsja košty, može znadobytysja popovnennja holodnogo gamancja. Tut važlyvo zaznačyty, ščo peremiščennja koštiv miž depozytnym, garjačym ta holodnym gamancjamy — vse ce vydno u blokčejni — vidbuvajeťsja nezaležno vid onovleń balansu oblikovogo zapysu korystuvača.
Binance zberigaje vsi aktyvy klijentiv na okremyh rahunkah. Košty korystuvačiv možna pereviryty za dopomogoju tijeї ž systemy PoR, jaka zabezpečuje pidtverdžennja najavnosti aktyviv korystuvača na zberiganni, a takož zobov’jazań korystuvačiv z vykorystannjam dokazu z nuľovym rozgološennjam, peršogo u svojemu rodi v galuzi. Ostannja iteracija systemy PoR vključaje pidtverdžennja zastavy B-tokeniv. Vsi zacikavleni storony možuť u buď-jakyj čas pereviryty nadijnisť rezerviv, ščo stojať za obernenymy aktyvamy Binance, a kompanija, jak i raniše, prodovžuje trymaty aktyvy korystuvača 1:1 i postijno dovodyť, ščo korystuvači možuť znimaty svoї košty v buď-jakyj čas, koly zahočuť.
Vysnovok
Pryrodna vlastyvisť vlastyvisť jak okremo vzjatoї ljudyny, tak i cilogo suspiľstva – z oberežnistju stavytysja do vśogo novogo. I napevno projde šče dosyť bagato času, ščob detaľnyj prystrij blokčejna stav zagaľnym miscem, a vykorystannja kryptovaljut stalo zvyčajnym. Prote, vže zaraz varto perestaty dumaty, ščo nedobrosovisnisť odnijeї konkretnoї kompaniї može postavyty hrest na cilij galuzi, jaka prodovžuje svoje zrostannja.
Odna z golovnyh perevag blokčejna – jogo prozorisť. Kožen, hto neščodavno zajnjavsja kryptovaljutoju abo tiľky planuje ce zrobyty, povynen obov’jazkovo perekonatysja, ščo obrana nym kryptobirža maje tu samu vlastyvisť.