SM
Rynok kryptovaljut prodovžuje aktyvno rozvyvatyś ta proponuvaty novi šljahy dlja investuvannja ta realizaciї projektiv. Osoblyvo važlyvu roľ u formuvanni krypto rynku, jak platformy dlja pošuku finansuvannja, staly vidigravaty cyfrovi aktyvy z rozvynenymy ekosystemamy, jaki proponujuť korystuvačam novi šljahy realizaciї їh cilej. Do kryptovaljut, jaki vplyvajuť na rozvytok sektoriv DeFi ta NFT, možna vidnesty ETH, SOL, ADA ta DOT.
Zavdjaky rozvytku ekosystem cyh aľtkoїniv z’javyvsja perspektyvnyj sposib zalučennja finansuvannja. Cej mehanizm nazyvajeťsja IDO (Initial DEX Offering) ta poljagaje v tomu, ščo kompanija vypuskaje tokeny, jaki zabezpečeni pulom likvidnosti na DEX (decentralizovanij birži cyfrovyh aktyviv). Vin buv stvorenyj ta nabuv populjarnosti zavdjaky strimkomu rozvytku DeFi industriї.
Na vidminu vid ISO ta IEO, prydbannja tokeniv investoramy ta listyng vidbuvajeťsja praktyčno odnočasno, ščo robyť cej sposib osoblyvo pryvablyvym dlja tyh, hto potrebuje švydkyh finansovyh vlyvań. Ce vidbuvajeťsja čerez te, ščo decentralizovana kryptobirža ne provodyť perevirku, a odrazu zapuskaje torgy tokenom.
🤔 Jak vidbuvajeťsja proces investuvannja?
Zalučennja koštiv za dopomogoju IDO vidbuvajeťsja zavdjaky smart-kontraktam puliv likvidnosti. Puly likvidnosti — ce shovyšče aktyviv usih korystuvačiv DeFi platformy. Ce osnovni algorytmy roboty decentralizovanyh platform, zavdjaky jakym vidbuvajeťsja obmin aktyvamy bez učasti učasnykiv rynku. V ćomu poljagaje osnovna vidminnisť DeFi platform vid centralizovanyh birž, jak-ot Binance ta Coinbase.
💥 Hto može provesty IDO?
Ce može zrobyty buď-jakyj korystuvač platformy. Dlja ćogo neobhidno stvoryty novyj token, zdijsnyty jogo rejestraciju ta zabezpečyty pulom likvidnosti. Varto zauvažyty, ščo projekty prohodjať pervynne sortuvannja, ščob zabezpečyty bezpeku korystuvačiv. Odnak vono značno prostiše u porivnjanni z systemoju ocinky centralizovanyh kryptobirž.
Razom iz tym, ne kožnyj korystuvač može staty učasnykom IDO, tomu ščo taki birži jak Uniswap, Bancor, Binance DEX, Polkastarter, SushiSwap, DuckSTARTER, BSCstarter, Solstarter, DxSale ta Curve majuť pevni obmežennja ščodo kiľkosti tokeniv ta investoriv. Ce neobhidno dlja znyžennja rivnja manipuljacij ta realizaciї osnovnoї mety projektu IDO.
👀 Jaki osoblyvosti IDO?
Golovnoju osoblyvistju IDO je vidsutnisť čitkyh pravyl, ščo kardynaľnym čynom vidriznjaje mehanizm investuvannja IDO vid ISO čy IEO. Cja osoblyvisť pov’jazana z emitentom tokeniv, jakyj vstanovljuje pravyla, zgidno z jakymy vlasnyk tokenu može braty učasť u rozvytku projektu ta golosuvaty pid čas obgovorennja podaľšyh planiv rozvytku.
Okrim togo, važlyvu roľ vidigraje kryptovaljuta, na blokčejni jakoї vidbuvajeťsja zapusk IDO. Biľšisť DeFi platform funkcionujuť na bazi Ethereum, a najpopuljarnišoju biržeju dlja IDO je Uniswap. Odnak za ostanni misjaci ekosystemy takyh tokeniv jak Solana, Polkadot ta Cardano staly korystuvatysja populjarnistju.
😿 Jaki nedoliky maje IDO?
Osnovna problema dlja investora poljagaje v tomu, ščo vin samostijno povynen šukaty informaciju pro projekt investuvannja, na vidminu vid IEO, de platforma doslidžuje jakisť projektu u mežah pidgotovky do listyngu. Važlyvym zasterežennjam dlja investora je takož vidsutnisť algorytmu kontrolju ciny aktyvu.
Jakščo token staje populjarnym, to lyše perši pokupci zmožuť prydbaty jogo za adekvatnoju cinoju. Same tomu pry listyngu tokenu neobhidno provodyty pevni marketyngovi procedury zadlja zapobigannja duže švydkomu znyžennju aktyvnosti pokupciv. Ce takož pidvyščuje ryzyk manipuljacij. Trejdery možuť zakupyty pevni ob’jemy tokeniv ta očikuvaty aktyvizaciї osnovnoї audytoriї, a zgodom prodaty aktyvy, zarobyvšy na riznyci ta znyščyvšy investycijnu pryvablyvisť projektu.
Takož treba zaznačyty, ščo u vidnosnij legkosti listyngu kryjeťsja osnovna problema IDO — bezpeka. Popry velyku populjarnisť DeFi-protokoliv, kiľkisť kiberzločyniv ta vtračenyh investoramy koštiv čerez IDO nabagato biľša za buď-jaku inšu sferu cyfrovogo investuvannja. Ce robyť rynok decentralizovanyh finansiv biľš dostupnym, ale j nebezpečnym dlja kapitalu investuvannja.
Okrim togo, jak i buď-jaki operaciї na kryptovaljutnyh platformah, listyng tokenu na decentralizovanij birži ne daje garantij na velyku kiľkisť investycij ta zrostannja populjarnosti tokenu. Tomu pry zalučenni finansuvannja čerez proceduru IDO treba vrahovuvaty velyki ryzyky ščodo možlyvoї vidsutnosti popytu ta rostu ciny aktyvu.
👻 Vysnovky
Nezvažajučy na ryzyky, rozmiščennja tokeniv na decentralizovanyh platformah maje velykyj popyt čerez vidnosnu legkisť listyngu, a takož potencijno velyki investycijni zdobutky. Ce pov’jazano zi strimkym rozvytkom blokčejniv kryptovaljut, jaki stajuť bazysom dlja stvorennja decentralizovanyh platform ta pryvabljujuť rekordnu kiľkisť korystuvačiv.
Z 2020 roku kiľkisť finansiv, zablokovanyh v decentralizovanyh projektah, zrosla u 70 raziv, a rekordna kiľkisť investycij vstanovljuje novi rekordy ščomisjacja. Sudjačy z togo, ščo IDO staje duže dijevym metodom zalučennja koštiv dlja DeFi projektiv, cja procedura može staty svojeridnym standartom. Odnak varto zauvažyty, ščo SŠA planujuť zaprovadyty pravove reguljuvannja dijaľnosti decentralizovanyh platform, a tomu duže virogidno, ščo algorytmy IDO nezabarom buduť adaptuvatysja pid novi realiї.